Нынешний год стал, пожалуй, самым тяжелым для химической отрасли за все годы независимости Украины. Таких потрясений, как военные действия на востоке страны, аннексия Крыма, где расположены крупнейшие экспортеры химпродукции, отрасль в своей новой истории не помнит.
Война
Дмитрий Фирташ, концентрировавший активы большой химии в своих руках с 2010 г., пострадал более прочих владельцев химпредприятий в Украине. В мае боевики заняли Горловку и Северодонецк, где расположены мощнейшие экспортеры аммиака и карбамида, принадлежащие Фирташу, — концерн «Стирол» и «Северодонецкое объединение «Азот». В итоге бизнесмен вынужден был приостановить работу этих предприятий из соображений безопасности. Таким образом, была обездвижена та часть азотной империи Фирташа, которая была ориентирована на экспорт продукции. Оставшиеся в его собственности на неоккупированной территории черкасский «Азот», а также «Ривнеазот» стратегически ориентированы на внутреннего покупателя селитры. Они не могут обеспечить Фирташу такой объем экспорта карбамида и аммиака, как «Стирол» и северодонецкий «Азот».
Красноречиво показывает роль этих предприятий для страны статистика падения валютной выручки за последние 10 мес. Если в январе-октябре 2013 г. экспорт удобрений составил около $ 1 млрд, то за аналогичный период текущего года — всего $ 554 млн. Для внутреннего рынка заблокированные в Донбассе заводы создали дефицит удобрений, который к концу текущего года эксперты оценили в полмиллиона тонн. Или 2,5 млрд грн в денежном выражении.
Крымский «титаник»
Сам Дмитрий Фирташ никогда не скрывал, что более остальных направлений бизнеса его занимало строительство титановой империи в Украине. Тут амбиции бизнесмена и украинской экономики в какой‑томересовпали, ибоинтеграцияактивоввэтойотраслисулиластране укрепление позиций на мировом рынке. Например, на рынке титановой губки Украина планировала увеличить присутствие с 5 % до 14 %. Для этого структура Group DF Дмитрия Фирташа Tolexis Trading вошла в управление Запорожским титано-магниевым комбинатом (ЗТМК) в 2013 г., получив контроль над 49 % имущества комбината в обмен на будущие инвестиции. В обозримом будущем ожидалось, что ЗТМК со временем увеличит мощности по выпуску титановой губки и слиткам в 4 раза — до 40 тыс. т. Это открыло новый для предпринимателя сегмент бизнеса — металлургический.
А тот титановый сегмент, в котором он присутствует уже более 10 лет — выпуск двуокиси титана, был расколот аннексией Крыма. После того, как Россия объявила Крым своей территорией весной этого года и поставила на полуострове своих наместников, они стали угрожать Дмитрию Фирташу «реприватизацией» его «Крымского Титана» и Крымского содового завода. В итоге летом бизнесмен перерегистрировал Крымский содовый завод, присвоив ему адрес «Крым, Россия».
Сложнее было с «Крымским Титаном», выпускающим упомянутую двуокись (она же — титановый пигмент или титановые белила). Это один из наиболее ценных объектов для реализации стратегических планов Group DF Дмитрия Фирташа. Весь крымский химкомплекс бизнесмена до сих пор кормился сырьем с материковой Украины, в частности, поставками ильменитового концентрата с государственного Иршанского ГОКа, пребывавшего до 9 сентября 2014 г в аренде у «Крымского Титана». Чтобы угодить самопровозглашенному премьеру Крыма Сергею Аксенову, Group DF сдала производственный комплекс «Крымского Титана» в аренду московскому ООО «Титановые инвестиции» (учрежденному структурами Фирташа) в сентябре текущего года. А юридический адрес «Крымского Титана» перенесла в Украину, зарегистрировав юрлицо по ул. Мечникова, 2, в своем бизнес-центре «Парус» в Киеве. Угодив, тем самым и себе (чтобы иметь возможность беспрепятственно поставлять ильменитовое сырье с материковой Украины), и украинской власти, создавая иллюзию того, что крымское предприятие все еще принадлежит Украине.
ГОК-стоп
Едва затихла шумиха вокруг регистрации «Крымского Титана» в Крыму и России, истек срок аренды этим предприятием самых богатых залежей ильменитовых руд в Украине — Вольногорского ГМК и Иршанского ГОКа. И осенью компании Фирташа вступили в схватку за эти объекты, пытаясь воспрепятствовать инвентаризации их имущества и передаче его под госконтроль. На войну с бизнесменом правительство Яценюка мобилизовало Объединенную горно-химическую компанию (ОГХК). Она, согласно решению Кабмина, получила в управление имущество Вольногорского ГМК и Иршанского ГОКа в сентябре текущего года. А в октябре уже стала полноценно контролировать предприятия. Попытка затянуть присутствие «Крымского Титана» на ГОКах через суды Фирташу не удалась — Фемида встала на сторону ОГХК.
Потеряв данные ГОКи, Фирташ уже не может с помощью подконтрольных ему ильменитовых активов (Межиреченского ГОКа и компании «Валки-Ильменит») реализовать свой амбициозный план по увеличению производства двуокиси титана на «Крымском Титане» и «Сумыхимпроме» (управляемом менеджментом, лояльным бизнесмену). Сейчас эти заводы суммарно выпускают 150 тыс. т продукции в год. Фирташ собирался расширить их до 400 тыс. т . Эти объемы позволили бы Украине нарастить долю на мировом рынке с нынешних чуть менее 1 % до чуть более 2 %. Прибыльность данного бизнеса для Фирташа после потери ГОКов существенно снизится в связи с отсутствием доступа к дешевому сырью. Также утеряна возможность диверсификации поставок, которой всегда пользовалась Group DF. В период спада цен на пигмент компания наращивала экспорт ильменитового концентрата, полученного на ГОКах, компенсируя тем самым потери на рынке готового продукта.
Факторы поддержки
Но не все следствия политического и экономического кризиса оказали негативное влияние на отрасль. Например, обвал нацвалюты позволил химикам-экспортерам нарастить гривневую выручку и более чем вдвое сократить убытки на предприятиях. «ДнепрАЗОТу» группы «Приват» удалось даже удесятерить прибыль по итогам 9 мес. 2014 г.: до 13,6 млн грн против 1,3 млн за аналогичный период 2013 г. Одесский припортовый завод сократил убытки за этот период в 2,5 раза, до 243,4 млн грн. И даже государственный «Сумыхимпром», пребывающий под контролем менеджеров Фирташа, снизил убытки в 2,3 раза, до 59 млн грн.
Обвал гривни также помог сдержать импорт удобрений: трейдеры, опасаясь потерь, связанных с обменным курсом, на несколько месяцев откладывали поставки сложных, фосфорных и азотных удобрений, в то время как внутренние цены на них росли и значительно опережали экспортные. Это, собственно, тоже поспособствовало улучшению финрезультатов отечественных химпредприятий.
«Защита» внутреннего рынка
Сдерживало импорт и то, что в июле 2014 г. Минэкономразвития удвоило антидемпинговые пошлины на импортную российскую аммиачную селитру производства компаний «Акрон» и «Дорогобуж» (до 20,51 %). Российскому «Еврохиму» и остальным поставщикам была установлена пошлина на уровне 36,03 %. При этом российским компаниям не дали, что называется, даже пикнуть против данного решения — процедура установления заграждений прошла быстро, без заслушивания аргументов российской стороны. После предупреждения российских химиков и до введения пошлин не прошло и месяца.
Для потребителей удобрений такая защита обернулась катастрофой. Это сразу же привело к тому, что российские производители перестали ввозить селитру в Украину в межсезонье. На фоне остановки заводов Фирташа в Донбассе и вызванного этим дефицита селитры стоимость этого удобрения в Украине стала расти, демонстрируя исторические рекорды. В итоге в декабре заводы Ostchem перестали непосредственно снабжать потребителей селитрой. А ее стоимость у трейдеров установилась на уровне 6200‑6300 грнза 1 т. Годназадселитрастоила 2770 грнза 1 т.
Потеря рынков
Сокращать экспорт украинских химиков вынудила в этом году не только остановка ряда предприятий отрасли, но и откровенное вытеснение нашей продукции с ряда внешних рынков. В частности, за истекший год отрасль фактически перестала поставлять карбамид в Индию — один из самых крупных внешних рынков сбыта. Оттуда наших производителей вытеснили китайские, обваливая второй год подряд цены предложения на индийских тендерах. В декабре стало известно, что и рынок Пакистана, который также приобретает карбамид на тендерах, для нас утерян в связи с тем, что покупатель выбрал товар из Ирана. Вернуться на эти рынки в ближайшие несколько лет химикам вряд ли удастся по той причине, что выиграть конкуренцию с Китаем и Ираном значит предложить цену на карбамид почти вдвое ниже уровня себестоимости. Такие жертвы неуместны, пока есть другие рынки сбыта, например Турция, Северная Африка, Латинская Америка и ЕС.
Но беда в том, что в двух-трехлетней перспективе рынки ЕС, а также Латинской Америки тоже могут быть потеряны. В частности, США готовятся к экспансии в страны Латинской Америки в 2016‑2018 гг. свводомсобственныхазотныхмощностей, работающихнасланцевомгазе, чтонеоставитнашимпроизводителямникакихшансовудержатьсявэтомрегионе. Такимобразом, ТурцияиЕС—наиболеевероятныерынки, заместонакоторых еще можно будет побороться нашим химикам в ближайшие пару лет.
Схватка за активы
Ослабленные внешней и внутренней политикой позиции Фирташа в Украине, тем не менее, не охлаждают пыл бизнесмена. Он через свои компании продолжает бороться за контроль над государственными «Сумыхимпромом» и Одесским припортовым заводом, приватизацию которых собирается осуществить правительство уже в следующем году. На сумском заводе предприниматель затягивает санацию и готовится к ликвидации завода, скупая долги у кредиторов, чтобы предприятие в любом случае досталось ему. Прокуратура уже несколько месяцев пытается, но так и не смогла пока добиться увольнения менеджера Фирташа — предправления «Сумыхимпрома» Игоря Лазаковича с занимаемой должности. Руководитель «Сумыхимпрома» не позволяет другим кредиторам получить причитающиеся им средства, которые в сумме составляют более 800 млн грн.
Приватизацию Одесского припортового завода фактически заблокировала судебным иском газовая компания Фирташа «РГК Трейдинг». Ее руководство добивается в суде оплаты за поставленный на предприятие в первом полугодии 2014 г. природный газ стоимостью 1,3 млрд грн. ОПЗ просит у суда рассрочку выплат, а это затягивает расчеты с поставщиком и снижает привлекательность объекта, который Кабмин Яценюка хочет выгодно продать в 2015 г.
Таким образом, большая химия входит в будущий год с перспективой дальнейшего передела активов. Причем как государственных, так и частных. Расшатывает позиции химиков премьер Арсений Яценюк своими непоследовательными решениями на газовом рынке. То он запрещает химзаводам Фирташа использовать ранее приобретенный и заложенный в ПХГ газ, то сводит к нулю возможности реверса Одесскому припортовому заводу, в итоге принуждая все химзаводы заключать невыгодные контракты с «Нафтогазом».
Источник: Капитал
Комментарии (0)